Contango es cuando el precio de futuros está por encima del precio al contado futuro esperado. Debido a que el precio de futuros debe converger en el precio al contado futuro esperado, el contango implica que los precios de los futuros están cayendo con el tiempo a medida que la nueva información los alinea con el precio al contado futuro esperado.
¿Cómo sucede el contango?
Contango es una situación en la que el precio de futuros de una materia prima es más alto que el precio al contado. El contango generalmente ocurre cuando se espera que el precio de un activo aumente con el tiempo. Eso da como resultado una curva de avance con pendiente ascendente.
¿El contango es alcista o bajista?
Contango es, por lo tanto, un indicador alcista, que muestra que el mercado espera que el precio del contrato de futuros aumente constantemente en el futuro.
¿Qué causa el contango y el atraso?
Lo opuesto a la reprogramación es el contango, donde el precio del contrato de futuros es más alto que el precio esperado en algún vencimiento futuro. La causa principal del retroceso en el mercado de futuros de materias primas es la escasez de la materia prima en el mercado al contado. La manipulación del suministro es común en el mercado del petróleo crudo.
¿Cómo saber si es retroceso o contango?
Contango y atraso son términos utilizados para definir la estructura de la curva de avance. Cuando un mercado está en contango, el precio a plazo de un contrato de futuros es más alto que el precio al contado. Por el contrario, cuando un mercado está retrocediendo, el precio a plazo del contrato de futuros es más bajo que el precio al contado.
¿El contango es bueno o malo?
Como regla general, si está invirtiendo en ETF de materias primas, el atraso es bueno y el contango es malo. Los inversores nunca pueden estar seguros de qué dirección tomará el mercado. Algunos futuros, como los de cerdo, trigo y gas natural, casi siempre están en contango. Otros, como la soja y la gasolina, a menudo se encuentran en retroceso.
¿Por qué el oro siempre está en contango?
En términos generales, el contango es una situación normal para productos duraderos y fácilmente almacenables que tienen un costo de transporte, como el oro. Esto se debe a los costos de mantenimiento: un precio de futuros más alto es una forma de pagar estos costos. De hecho, el oro pasa la mayor parte del tiempo en contango.
¿Qué es el contango normal?
La relación entre el precio de futuros de un activo que es mayor que el precio al contado esperado del activo en la fecha de entrega del contrato.
¿Cómo se beneficia de la regresión?
Para beneficiarse de la reversión, los comerciantes tendrían que comprar un contrato de futuros sobre oro que cotiza por debajo del precio al contado esperado y obtener una ganancia a medida que el precio de los futuros converge con el precio al contado a lo largo del tiempo.
¿Por qué hay contango en los futuros de Bitcoin?
Esto es algo inusual porque en los mercados de futuros “normales” es la situación inversa, conocida como “contango”. El contango existe en la mayoría de los mercados porque se espera que los precios aumenten con el tiempo (aparentemente debido a la inflación y otros factores del mercado).
¿Por qué hay diferencia entre el precio al contado y el precio futuro?
La principal diferencia entre los precios al contado y de futuros es que los precios al contado son para la compra y venta inmediata, mientras que los contratos de futuros retrasan el pago y la entrega en fechas futuras predeterminadas. En cualquier situación, se espera que el precio de futuros converja finalmente con el precio de mercado actual.
¿VIX es un contango?
La estructura de plazos de futuros de $VIX en contango, el índice $VVIX cae más de 8 puntos hasta el nivel 111 y @RussellRhoads desglosa el comercio de opciones de $VIX de febrero, ya que el futuro de $VIX de febrero permanece elevado por encima del mes anterior.
¿Por qué el contango tiene precios spot bajos?
Debido a que el curso normal de un contrato de futuros en un mercado en contango es que el precio disminuya, un fondo compuesto por dichos contratos compra los contratos al precio alto (en el futuro) y los cierra más tarde al precio al contado generalmente más bajo.
¿Qué es la propagación del contango?
Un contango es una situación en la que el precio de futuros de una materia prima es más alto que el precio al contado. Otra forma para que los comerciantes se beneficien de un mercado de contango es realizar una operación de margen.
¿Cómo comerciar contango?
Una forma de negociar contango es ir en corto o vender al precio de contado y luego ir en largo o comprar un contrato más alejado. Esto puede asegurar un precio de venta más alto y un precio de compra más bajo.
¿Es alcista el atraso del petróleo?
Según el socio gerente de Gamma Point, Rahul Rai, el retroceso no es una señal alcista. A saber, la condición podría representar un sentimiento bajista entre las instituciones. “CME es un lugar para que obtengan una exposición corta de BTC a escala”, dijo Rai.
¿Cómo se determina el retroceso?
Una forma de identificar los futuros que están experimentando un retroceso es observar el diferencial entre los contratos cercanos al mes y los contratos que están más alejados. Si un contrato de futuros se negocia por debajo del precio al contado, aumentará porque el precio eventualmente debe converger con el precio al contado al vencimiento del contrato.
¿Cuánto cuesta un contrato de futuros de Bitcoin?
El precio de un solo bitcoin, cuando se compró el contrato de futuros, es de $5,000 cada uno, lo que significa que el precio total de ambos contratos de futuros es de $50,000. Los requisitos de margen para el comercio de futuros de bitcoin en CME son del 50 %, lo que significa que el inversor debe depositar $25 000 como margen.
¿El mercado petrolero suele estar en contango o en atraso?
Mirando más adelante en el año, los futuros de Brent se mantuvieron en un profundo atraso, con precios para entrega inmediata más altos que los de envío en noviembre. El retroceso, en contraste con el contango, indica condiciones estrictas, lo que desalienta el almacenamiento.
¿Cuál es el precio spot de un futuro?
El precio al contado es el precio de mercado actual al que se compra o vende un activo para su pago y entrega inmediatos. Se diferencia del precio a plazo o del precio de futuros, que son precios a los que se puede comprar o vender un activo para su entrega en el futuro.
¿El cobre es un contango?
El diferencial de efectivo a tres meses del cobre volvió a estar en contango en la Bolsa de Metales de Londres el lunes 13 de mayo después de caer en un retroceso a fines de la semana pasada debido a una serie de compras en el contrato de efectivo.
¿Es alcista el atraso para el oro?
Por lo tanto, los inversores pueden observar el retroceso en el mercado del oro, ya que puede indicar el desequilibrio entre la oferta y la demanda del metal amarillo. En un entorno de tipos de interés bajos, los inversores no deberían considerarlo como un indicador alcista de escasez de oferta.
¿Qué son los futuros de oro?
Los futuros de oro son contratos estandarizados negociados en bolsa en los que el comprador del contrato acuerda recibir del vendedor una cantidad específica de oro a un precio predeterminado en una fecha de entrega futura.
¿Es más común el retroceso o el contango?
¿Qué es el retroceso?
Backwardation es la condición de mercado en la que el precio de un contrato de futuros se negocia actualmente por debajo del precio al contado del subyacente. Es lo opuesto al contango y mucho menos común porque el atraso tiende a afectar los mercados con cambios estacionales en la oferta y la demanda.