Un bono exigible, también conocido como bono redimible, es un bono que el emisor puede redimir antes de que alcance la fecha de vencimiento establecida. Los bonos exigibles compensan así a los inversores por esa potencialidad, ya que normalmente ofrecen una tasa de interés o tasa de cupón más atractiva debido a su naturaleza exigible.
¿Qué sucede cuando un bono es exigible?
Los bonos exigibles o redimibles son bonos que el emisor puede redimir o pagar antes de la fecha de vencimiento de los bonos. Cuando un emisor rescata sus bonos, paga a los inversionistas el precio de rescate (generalmente el valor nominal de los bonos) junto con los intereses acumulados hasta la fecha y, en ese momento, deja de pagar intereses.
¿Qué es un quizlet de bonos exigibles?
Un bono es exigible si el emisor tiene derecho a redimirlo antes de su fecha de vencimiento. Función de llamada. Parte de un bono exigible que revela cuándo se puede canjear el bono ya qué precio. ¡Acabas de estudiar 10 términos!
¿Es un bono exigible bueno para los inversores?
El emisor puede rescatar los bonos exigibles antes de la fecha de vencimiento, lo que los hace más riesgosos que los bonos no exigibles. Sin embargo, los bonos exigibles compensan a los inversores por su mayor riesgo al ofrecer tasas de interés ligeramente más altas. Los bonos exigibles son una buena inversión cuando las tasas de interés permanecen sin cambios.
¿Es un bono redimible un derivado?
El bono exigible es un bono con una opción de compra integrada. Opción de compra Una opción de compra, comúnmente denominada “de compra”, es una forma de contrato de derivados que otorga al comprador de la opción de compra el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción o otro instrumento financiero a un precio específico – el precio de ejercicio de la opción –
¿Cómo saber si un bono es exigible?
Un bono redimible (reembolsable) generalmente se llama a un valor que está ligeramente por encima del valor nominal de la deuda. Cuanto antes en la vida útil de un bono se llame, mayor será su valor de rescate. Por ejemplo, un bono con vencimiento en 2030 se puede rescatar en 2020. Puede mostrar un precio de rescate de 102.
¿Cómo se valora un bono exigible?
Cómo calcular un bono exigible
Agregue 1 a la tasa de cupón del bono.
Eleve este valor a la potencia del número de años antes de que el emisor exija el bono.
Multiplique este factor por el valor nominal del bono.
Reste el precio de rescate del bono, que por lo general coincide con el valor a la par del bono.
¿Cuál es la diferencia entre un bono exigible y un bono convertible?
Con los bonos rescatables, la empresa emisora decide cuándo rescatar los bonos, siempre que se haya alcanzado la ventana de fecha dentro de la cual se puede tomar tal acción según lo especificado en el prospecto. Con los bonos convertibles, el tenedor de bonos decide cuándo convertir los bonos.
¿Por qué los inversores sufren cuando se rescatan los bonos?
El factor principal que hace que un emisor llame a sus bonos son las tasas de interés. Sin embargo, una característica que desea buscar en un bono exigible es la protección de llamadas. Esto significa que hay un período durante el cual el bono no se puede recuperar, lo que le permite disfrutar de los cupones independientemente de los movimientos de las tasas de interés.
¿Por qué los emisores emiten bonos exigibles?
Las empresas emiten bonos exigibles para permitirles aprovechar una posible caída de las tasas de interés en el futuro. Si las tasas de interés disminuyen, la empresa puede redimir los bonos en circulación y volver a emitir la deuda a una tasa más baja.
¿Los bonos exigibles tienen mayores rendimientos?
Los rendimientos de los bonos exigibles tienden a ser más altos que los rendimientos de los bonos no exigibles de “vencimiento único” porque el inversionista debe ser recompensado por asumir el riesgo de que el emisor rescate el bono si las tasas de interés bajan, lo que obliga al inversionista a reinvertir las ganancias con rendimientos más bajos.
¿Qué significa la función de llamada de un bono quizlet?
Los bonos a menudo se emiten con una característica de llamada. Una función de rescate permite al emisor redimir una emisión de bonos para su fecha de vencimiento, ya sea en su totalidad o en parte. Beneficios de los bonos exigibles. 1) Un emisor puede reclamar los bonos para reducir su deuda.
¿Cuál de los siguientes es un riesgo asociado con los bonos?
Consideraciones de riesgo: Los principales riesgos asociados con los bonos corporativos son el riesgo crediticio, el riesgo de tasa de interés y el riesgo de mercado. Además, el emisor puede exigir el rescate de algunos bonos corporativos y hacer que se reembolse el principal antes de la fecha de vencimiento.
¿Cómo sé si un bono es exigible en Bloomberg?
Este tipo de campos son fáciles de encontrar si tiene una Terminal Bloomberg. Seleccione su seguridad y vaya a FLDS … Para los campos que menciona, puede intentar:
LLAMABLE – si el bono es de hecho exigible.
LLAMADO – si el bono ha sido llamado.
CALLED_DT – cuándo se llamó el bono.
¿Qué es la fecha de llamada en bono?
La fecha de rescate es un día en el que el emisor tiene derecho a redimir un bono exigible a la par, o con una pequeña prima a la par, antes de la fecha de vencimiento establecida. La fecha de la llamada y los términos relacionados se indicarán en el prospecto de un valor.
¿Cuál es la diferencia entre bonos exigibles y con opción de venta?
A diferencia de los bonos exigibles (y no tan comunes), los bonos vendibles brindan más control sobre el resultado para el tenedor del bono. Al igual que los bonos exigibles, el contrato de emisión de bonos detalla específicamente las circunstancias que un tenedor de bonos puede utilizar para el rescate anticipado del bono o devolver los bonos al emisor.
¿Cuáles son las desventajas de los bonos?
Los bonos están sujetos a riesgos tales como el riesgo de tasa de interés, riesgo de pago anticipado, riesgo de crédito, riesgo de reinversión y riesgo de liquidez.
¿Son los bonos una mala inversión?
Aunque los bonos se consideran inversiones seguras, conllevan sus propios riesgos. Mientras que las acciones se negocian en las bolsas, los bonos se negocian en el mostrador. Esto significa que debe comprarlos, especialmente bonos corporativos, a través de un corredor. Tenga en cuenta que es posible que deba pagar una prima según el corredor que elija.
¿Qué es un bono exigible continuamente?
Un bono exigible estadounidense, también conocido como exigible continuamente, es un bono que un emisor puede canjear en cualquier momento antes de su vencimiento. Por lo general, se paga una prima al tenedor del bono cuando se llama el bono. Un bono exigible también se denomina bono redimible ya que el emisor puede redimirlo anticipadamente.
¿Son riesgosos los bonos con opción de venta?
Los bonos con opción de venta pueden reducir los riesgos de reinversión de los inversores. Esto se debe a que cuando la tasa de interés en el mercado aumenta, el tenedor del bono puede vender el bono con opción de venta que se negocia a una tasa de cupón más baja e invertir el mismo dinero en la compra de otros bonos que se negocian a tasas de interés más altas.
¿Los bonos con opción de venta son más caros?
El precio de un bono con opción de venta siempre es más alto que el precio de un bono simple porque la opción de venta agrega valor a un inversionista; El rendimiento de un bono con opción de venta es menor que el rendimiento de un bono simple.
¿Son exigibles la mayoría de los bonos convertibles?
El emisor también puede rescatar muchos de los bonos convertibles en un conjunto de fechas predeterminadas, lo que puede dar lugar a una “conversión forzosa”. La función de compra es una opción con el emisor y disminuirá el valor del bono convertible.
¿Los bonos siempre se rescatan a la par?
“El valor en libros de los bonos al vencimiento siempre será igual a su valor nominal. Es decir, el valor nominal (nominal, principal, par o nominal), el monto sobre el cual el emisor paga intereses y que, en la mayoría de los casos, debe ser reembolsado al final del plazo.
¿Por qué los bonos exigibles tienen convexidad negativa?
Comprender la convexidad negativa Por lo general, cuando las tasas de interés disminuyen, el precio de un bono aumenta. El precio de un bono exigible en realidad podría caer a medida que aumenta la probabilidad de que el bono sea exigible. Esta es la razón por la cual la forma de la curva de precio de un bono exigible con respecto al rendimiento es cóncava o negativamente convexa.
¿Qué significa redimir un bono?
Los bonos pueden redimirse antes o en su fecha de vencimiento. El valor de redención es el precio al que la empresa emisora recomprará el bono a los inversores antes de su fecha de vencimiento. Un bono exigible permite que el emisor del bono pague su deuda anticipadamente.