El incumplimiento de un bono no siempre significa que perderá todo su capital. En el caso de los bonos corporativos, es probable que reciba una parte de su capital de vuelta. Esto puede ocurrir después de que el emisor liquide sus activos y distribuya los ingresos.
¿Qué sucede si un bono corporativo incumple?
Los incumplimientos de bonos ocurren cuando una empresa deja de pagar intereses sobre un bono o no paga el principal al vencimiento. Si una empresa incumple sin declararse en quiebra primero, es probable que los acreedores la obliguen a declararse en quiebra. Las empresas estadounidenses pueden declararse en quiebra bajo el Capítulo 7 o el Capítulo 11.
¿Los bonos corporativos tienen riesgo de impago?
un riesgo clave para un tenedor de bonos es que la empresa no realice los pagos oportunos de intereses o capital. Si eso sucede, la compañía incumplirá con sus bonos. este “riesgo de incumplimiento” hace que la solvencia de la empresa, es decir, su capacidad para pagar sus obligaciones de deuda a tiempo, sea una preocupación importante para los tenedores de bonos.
¿Con qué frecuencia los bonos corporativos incumplen?
Los bonos con calificación BB parecen incumplir alrededor del 2% anual, en promedio, y los bonos con calificación B alrededor del 4% anual. Por supuesto, las tasas pueden ser temporalmente mucho más altas: incluso del 8% al 10% por año en ocasiones para la deuda con calificación B. Recuerde, el incumplimiento no significa pérdida total; finalmente se recupera alrededor del 40% de la deuda en mora.
¿Caducan los bonos corporativos?
Un bono corporativo es un tipo de título de deuda emitido por una empresa y vendido a inversores. Cuando el bono vence, o “alcanza el vencimiento”, los pagos cesan y se devuelve la inversión original.
¿Qué sucede cuando vence un bono corporativo?
Cuando un emisor de bonos rescata un bono al vencimiento, usted recibe el valor nominal del bono y cualquier interés que se haya acumulado desde la última vez que se realizó un pago de intereses. Si el interés no se pagó periódicamente, recibe todos los intereses acumulados desde que se emitió el bono.
¿Cómo se venden bonos corporativos?
Las corporaciones públicas pueden vender bonos públicamente registrándolos en la Comisión de Bolsa y Valores. Sin embargo, si tiene una empresa privada, puede emitir bonos sin registrarlos en la SEC. La clave es calificar para una colocación privada de bonos que están exentos del registro de la SEC.
¿Cómo funcionan los bonos corporativos?
Un bono corporativo es un préstamo a una empresa por un período predeterminado. A cambio, la empresa acepta pagar intereses (generalmente dos veces al año) y luego reembolsar el valor nominal del bono una vez que vence. En cambio, paga por debajo del valor nominal (la cantidad que el emisor se compromete a pagar) y recibe el valor total al vencimiento.
¿Quién puede emitir bonos corporativos?
Cualquier empresa puede emitir bonos corporativos, también llamados Obligaciones No Convertibles (NCD). Las organizaciones o empresas necesitan capital para sus operaciones diarias, así como futuras expansiones y oportunidades de crecimiento. Para lograr esto, las empresas tienen dos formas: deuda e instrumentos de capital.
¿Se puede perder dinero en bonos corporativos?
Recomendamos fondos de bonos corporativos solo si el inversor tiene un horizonte de al menos tres años. Podrías perder dinero y podrías decepcionarte con los fondos mutuos. Muchos inversionistas dejan de invertir en fondos mutuos y regresan al depósito bancario después de perder dinero en fondos mutuos.
¿Son seguros los bonos corporativos a largo plazo?
Conceptos básicos sobre bonos La deuda del gobierno de EE. UU. se considera una de las inversiones más seguras. Los bonos corporativos son emitidos por empresas, que tienen una gran flexibilidad en cuanto a la cantidad de deuda que pueden emitir. Los plazos de los bonos corporativos pueden oscilar entre menos de 5 años y más de 10 años.
¿Son los bonos corporativos más riesgosos que las acciones?
El riesgo es la posibilidad de que pierda parte o todo el dinero que invierte. Los bonos en general se consideran menos riesgosos que las acciones por varias razones: los bonos conllevan la promesa de su emisor de devolver el valor nominal del valor al tenedor al vencimiento; las acciones no tienen tal promesa de su emisor.
¿Qué porcentaje de bonos corporativos están en default?
A fines de septiembre, la tasa de incumplimiento de los últimos 12 meses para los emisores corporativos estadounidenses de bonos y préstamos de grado especulativo era del 8,5 %, según Moody’s Investors Service. Eso estuvo por debajo de la tasa del 11,2% que Moody’s había pronosticado a principios de abril y una disminución con respecto a la tasa del mes anterior del 8,7%.
¿Cuáles son los riesgos de invertir en bonos corporativos?
Consideraciones de riesgo: Los principales riesgos asociados con los bonos corporativos son el riesgo crediticio, el riesgo de tasa de interés y el riesgo de mercado. Además, el emisor puede exigir el rescate de algunos bonos corporativos y hacer que se reembolse el principal antes de la fecha de vencimiento.
¿Son seguros los bonos si el mercado colapsa?
Los bonos pueden ser una buena inversión durante un mercado bajista porque sus precios generalmente suben cuando bajan los precios de las acciones. La razón principal de esta relación inversa es que los bonos, especialmente los bonos del Tesoro de EE. UU., se consideran un refugio seguro, lo que los hace más atractivos para los inversores que las acciones volátiles en esos momentos.
¿Cómo compro bonos corporativos de alta calidad?
Primero, un inversionista puede comprar bonos corporativos individuales a través de un corredor. La segunda opción es ir a través de fondos mutuos o fondos cotizados (ETF). Para invertir directamente en bonos corporativos individuales, el inversor debe tener un conocimiento completo de los fundamentos de la empresa emisora.
¿Cuál es el rendimiento promedio de los bonos corporativos?
Desde 1926, las grandes acciones han tenido una rentabilidad media del 10 % anual; los bonos gubernamentales a largo plazo han tenido una rentabilidad de entre el 5 % y el 6 %, según el analista de inversiones Morningstar.
¿Son los bonos corporativos una buena compra?
El aumento de las tasas de interés puede hacer que el valor de su inversión caiga. Debido a la mayor posibilidad de incumplimiento, una inversión en bonos corporativos es generalmente menos segura que una inversión en bonos del gobierno. Esta información no es una recomendación personal para ninguna inversión en particular.
¿Cuáles son ejemplos de bonos corporativos?
Tipos de bonos corporativos. Hay cinco categorías básicas de bonos corporativos: servicios públicos, transportes, industriales, bancos y compañías financieras, y emisiones internacionales. Las cinco categorías se pueden desglosar aún más.
¿Los bonos corporativos están sujetos a impuestos?
El interés que gana de un bono corporativo está sujeto tanto al impuesto sobre la renta federal como al impuesto sobre la renta estatal. Los pagos de intereses normalmente se conocen tanto en el monto del pago como en el momento del pago, lo que permitiría al propietario del bono calcular la cantidad exacta de impuestos que deberá sobre los intereses.
¿Debería vender el bono o seguir siendo el propietario?
Debe continuar manteniendo el bono porque el rendimiento del bono al vencimiento es más alto que su tasa de rendimiento esperada y, por lo tanto, está infravalorado. Debe vender el bono porque el rendimiento del bono al vencimiento es menor que su tasa de rendimiento esperada y, por lo tanto, está sobrevaluado.
¿Quién compra un bono?
Los emisores venden bonos u otros instrumentos de deuda para recaudar dinero; la mayoría de los emisores de bonos son gobiernos, bancos o entidades corporativas. Los suscriptores son bancos de inversión y otras empresas que ayudan a los emisores a vender bonos. Los compradores de bonos son las corporaciones, los gobiernos y las personas que compran la deuda que se emite.
¿Qué son los rendimientos de los bonos corporativos?
El rendimiento de un bono es el rendimiento para un inversionista de los pagos del cupón (interés) del bono. Se puede calcular como un rendimiento de cupón simple, que ignora el valor del dinero en el tiempo y cualquier cambio en el precio del bono o utilizando un método más complejo como el rendimiento al vencimiento.