El contango puede ser causado por varios factores, incluidas las expectativas de inflación, las futuras interrupciones esperadas en el suministro y los costos de transporte del producto en cuestión. Algunos inversores buscarán beneficiarse del contango explotando oportunidades de arbitraje entre los futuros y los precios al contado.
¿Qué causa el contango y el atraso?
Lo opuesto a la reprogramación es el contango, donde el precio del contrato de futuros es más alto que el precio esperado en algún vencimiento futuro. La causa principal del retroceso en el mercado de futuros de materias primas es la escasez de la materia prima en el mercado al contado. La manipulación del suministro es común en el mercado del petróleo crudo.
¿Por qué es malo el contango?
En la jerga, contango es cuando la curva de futuros se inclina hacia arriba. El contango es un problema porque si continúa lanzando sus contratos de futuros en un mercado de contango, reducirá cualquier posible rendimiento. Peor aún, un mercado de contango largo puede socavar todas las ganancias obtenidas con el aumento de los precios al contado.
¿Por qué es normal el contango?
Contango es normal para un producto no perecedero que tiene un costo de transporte. Dichos costos incluyen las tarifas de almacenamiento y los intereses perdidos sobre el dinero inmovilizado (o el valor del dinero en el tiempo, etc.), menos los ingresos por el arrendamiento de la mercancía si es posible (por ejemplo, el oro).
¿Por qué el contango es alcista?
Contango en futuros de materias primas Debido a que los contratos de futuros están disponibles para diferentes meses a lo largo del año, el precio de los contratos cambia de un mes a otro. Contango es, por lo tanto, un indicador alcista, que muestra que el mercado espera que el precio del contrato de futuros aumente constantemente en el futuro.
¿Cómo te beneficias del contango?
Una forma de beneficiarse del contango es a través de estrategias de arbitraje. Por ejemplo, un arbitrajista podría comprar una materia prima al precio de contado y luego venderla inmediatamente a un precio de futuros más alto. A medida que los contratos de futuros se acercan al vencimiento, este tipo de arbitraje aumenta.
¿Aún queda petróleo en contango?
Permanece en contango, con el diferencial a menos 9 dólares la tonelada. A pesar de la debilidad actual, el diferencial todavía está muy por encima del nivel de menos $ 92 por tonelada en abril de 2020, cuando muchos países entraron en una primera ronda de bloqueos y los vendedores de petróleo lucharon por encontrar compradores con tanques de almacenamiento repletos.
¿Por qué el oro siempre está en contango?
En términos generales, el contango es una situación normal para productos duraderos y fácilmente almacenables que tienen un costo de transporte, como el oro. Esto se debe a los costos de mantenimiento: un precio de futuros más alto es una forma de pagar estos costos. De hecho, el oro pasa la mayor parte del tiempo en contango.
¿Qué es mejor contango o atraso?
Cuando un mercado está en contango, el precio a plazo de un contrato de futuros es más alto que el precio al contado. Por el contrario, cuando un mercado está retrocediendo, el precio a plazo del contrato de futuros es más bajo que el precio al contado.
¿Qué es la propagación del contango?
Un contango es una situación en la que el precio de futuros de una materia prima es más alto que el precio al contado. Otra forma para que los comerciantes se beneficien de un mercado de contango es realizar una operación de margen.
¿Cómo lidias con el contango?
Considere su estrategia comercial. Una forma de negociar contango es ir en corto o vender al precio de contado y luego ir en largo o comprar un contrato más alejado. Esto puede asegurar un precio de venta más alto y un precio de compra más bajo.
¿Uvxy decae?
Debido a los efectos de rollo y contango en los futuros, con el tiempo el precio de UVXY decaerá. Esto significa que no es adecuado para una estrategia de compra y retención a largo plazo y, en cambio, es adecuado para apuestas a muy corto plazo sobre la volatilidad de los precios. Los comerciantes también pueden tomar lo contrario de UVXY, que es el SVXY.
¿Por qué hay contango en los futuros de Bitcoin?
Esto es algo inusual porque en los mercados de futuros “normales” es la situación inversa, conocida como “contango”. El contango existe en la mayoría de los mercados porque se espera que los precios aumenten con el tiempo (aparentemente debido a la inflación y otros factores del mercado).
¿Cómo se puede determinar si un futuro está en retroceso o en contango 1 punto?
Conclusiones clave
Contango es cuando el precio de futuros está por encima del precio al contado futuro esperado.
El atraso normal es cuando el precio de futuros está por debajo del precio al contado futuro esperado.
Un mercado de futuros es normal si los precios de futuros son más altos en vencimientos más largos y se invierte si los precios de futuros son más bajos en vencimientos distantes.
¿Cómo se conoce la diferencia entre el precio al contado y el precio futuro?
El precio al contado de una materia prima es el costo en efectivo actual de la misma para la compra y entrega inmediatas. La diferencia entre el precio al contado y el precio de futuros en el mercado se denomina base.
¿Por qué convergen los precios al contado y de futuros?
Posteriormente, la compra del activo subyacente provoca un aumento en la demanda general del activo y, como resultado, el precio al contado del activo subyacente aumentará. A medida que los arbitradores continúen haciendo esto, el precio de futuros y el precio al contado convergerán lentamente hasta que sean iguales o casi iguales.
¿Cuál es la diferencia entre el retroceso y el retroceso normal?
Backwardation: una situación en la que el precio futuro es más bajo que el spot actual. Backwardation normal: una situación en la que el precio futuro es más bajo que el precio al contado esperado. El término acarreo negativo significa retroceso.
¿VIX es un contango?
La estructura de plazos de futuros de $VIX en contango, el índice $VVIX cae más de 8 puntos hasta el nivel 111 y @RussellRhoads desglosa el comercio de opciones de $VIX de febrero, ya que el futuro de $VIX de febrero permanece elevado por encima del mes anterior.
¿Qué es la carga de contango?
Contango es una situación en la que el precio de futuros de una materia prima es más alto que el precio al contado. El contango generalmente ocurre cuando se espera que el precio de un activo aumente con el tiempo.
¿Es alcista el atraso para el oro?
Por lo tanto, los inversores pueden observar el retroceso en el mercado del oro, ya que puede indicar el desequilibrio entre la oferta y la demanda del metal amarillo. En un entorno de tipos de interés bajos, los inversores no deberían considerarlo como un indicador alcista de escasez de oferta.
¿Qué son los futuros de oro?
Los futuros de oro son contratos estandarizados negociados en bolsa en los que el comprador del contrato acuerda recibir del vendedor una cantidad específica de oro a un precio predeterminado en una fecha de entrega futura.
¿Es alcista el atraso para el petróleo?
Según el socio gerente de Gamma Point, Rahul Rai, el retroceso no es una señal alcista. A saber, la condición podría representar un sentimiento bajista entre las instituciones.
¿Cuál es el futuro de los precios del petróleo?
La EIA pronosticó que los precios del crudo Brent promediarán $ 71/b en la segunda mitad de 2021 y $ 66/b en 2022. Los precios están aumentando debido a una mayor demanda a medida que más personas se vacunan contra COVID-19. La OPEP está aumentando gradualmente la producción de petróleo después de limitarla debido a la disminución de la demanda de petróleo durante la pandemia.
¿Qué es exactamente el mercado de contango de futuros de petróleo?
Un mercado de contango ocurre cuando los precios inmediatos del crudo caen por debajo de los que se encuentran más adelante en el futuro. Hay contratos de futuros para cada mes que salen muchos años. Estos precios reflejan las expectativas actuales y futuras del mercado sobre los precios del petróleo.