Un Swaption de Bermudas es un tipo de opción sobre un swap de tasa de interés que solo se puede ejercer en fechas predeterminadas, a menudo en un día cada mes. Esto permite que los inversionistas a gran escala tengan una opción que les permita cambiar de tasas de interés fijas a flotantes en un horario establecido.
¿Qué es el intercambio de receptores?
Una permuta de receptor es lo contrario, es decir, el comprador tiene la opción de celebrar un contrato de permuta en el que recibirá la tasa fija y pagará la tasa flotante. Más allá de estos términos, el comprador y el vendedor también deben acordar si el estilo de swaption será bermudeño, europeo o americano.
¿Cómo se cotiza una permuta de Bermudas?
Encuentre el valor del swap de tasa de interés subyacente en cada nota final. Llevar a cabo un proceso de inducción hacia atrás de forma iterativa retrocediendo desde las fechas finales hasta llegar a la fecha de valoración. Compare los valores de ejercicio con los valores intrínsecos en cada fecha de ejercicio. El valor a la fecha de valoración es el precio de la permuta bermudeña.
¿Qué es una permuta de tipos de interés?
Un Swap de tipos de interés le da el derecho (pero sin obligación), como prestatario de fondos sustanciales, de celebrar un Swap de tipos de interés a un tipo de interés acordado en una fecha determinada en el futuro.
¿Qué hay en el intercambio de dinero?
Significa swaption at-the-money; una swaption (opción de swap) en la que el precio de ejercicio de la opción y la tasa a plazo (en el swap) son iguales. El tenedor de la opción tiene derecho a participar en un swap de tasa de interés a lo largo de su vida, incluida la fecha de vencimiento, o solo al vencimiento.
¿Qué es un intercambio de llamadas?
Una opción de intercambio de llamadas, o una opción de intercambio de llamadas, otorga al titular el derecho, pero no la obligación, de celebrar un acuerdo de intercambio como pagador de tasa flotante y receptor de tasa fija. Un intercambio de llamadas también se conoce como intercambio de receptores.
¿Es una opción un activo?
Las opciones son instrumentos financieros que son derivados basados en el valor de los valores subyacentes, como las acciones. Un contrato de opciones ofrece al comprador la oportunidad de comprar o vender, según el tipo de contrato que tenga, el activo subyacente.
¿Es una gorra una permuta?
Por definición, un tope es una colección de opciones llamadas caplets, cada una suscrita en una tasa de interés a plazo específica. Por el contrario, una swaption es una opción escrita sobre una colección de todas las tasas de interés a plazo en un swap a plazo determinado.
¿Qué es un collar swaption?
Un collar de tasa de interés es una opción utilizada para cubrir la exposición a los movimientos de la tasa de interés. Protege al prestatario contra el aumento de las tasas y establece un piso para las tasas decrecientes mediante la compra de un tope de la tasa de interés y la venta simultánea de un piso de la tasa de interés.
¿Qué es el delta de una swaption?
El delta de la swaption es el cambio de valor de la swaption en relación con el cambio de valor del swap subyacente. Por ejemplo, si el swaption gana 70 EUR en valor para un cambio de tasa de interés dado mientras que el swap subyacente gana 100 EUR en valor, el delta es 70% (= 70/100).
¿Qué es una llamada de Bermudas?
Bermuda Call: El emisor del bono solo puede llamar un bono en las fechas de pago de intereses. Recompensa total: el emisor de este tipo de bono puede reembolsar el bono antes de la fecha de vencimiento a la par más una prima total.
¿Cómo se cotizan los swaptions?
Una permuta financiera de tipos de interés es una opción que proporciona al prestatario el derecho, pero no la obligación, de celebrar una permuta financiera de tipos de interés en una fecha acordada en el futuro en los términos protegidos por la permuta financiera. El comprador/prestatario y el vendedor acuerdan el precio, la fecha de vencimiento, el monto y las tasas fijas y variables.
¿A qué te refieres con opción americana?
Una opción americana es un estilo de contrato de opciones que permite a los titulares ejercer sus derechos en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento incluida. Las opciones americanas a menudo se ejercen antes de una fecha ex-dividendo, lo que permite a los inversores poseer acciones y obtener el próximo pago de dividendos.
¿Cuál es la diferencia entre swap y swaption?
¿Cuál es la diferencia entre swaps y swaptions?
La única diferencia es que un contrato de swap es un acuerdo real para negociar los derivados, mientras que una swaption es simplemente un contrato para comprar el derecho a celebrar un contrato de swap durante el período indicado.
¿Cómo funcionan los intercambios?
Un swap es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de las dos partes se compromete a realizar, con una frecuencia establecida, una serie de pagos, a cambio de recibir otra serie de pagos de la otra parte. Estos flujos normalmente responden al pago de intereses en función del valor nominal del swap.
¿Por qué se utilizan los swaps de divisas?
Los swaps de divisas se utilizan para obtener préstamos en moneda extranjera a una tasa de interés mejor que la que una empresa podría obtener tomando prestado directamente en un mercado extranjero o como método de cobertura del riesgo de transacción de préstamos en moneda extranjera que ya ha obtenido.
¿Qué significa cuello y gorra?
Cap and Collar es un término utilizado en relación con las tasas de interés. Un Cap es un límite superior, o tasa de interés máxima que se aplicará, mientras que un Collar es la tasa de interés mínima. La tasa de interés real cobrada puede variar entre el Tope y el Collar, pero nunca excederá el Tope ni caerá por debajo del Collar.
¿Qué es un collar de deuda?
Un collar consiste en vender una call cubierta y simultáneamente comprar una put protectora con el mismo vencimiento, estableciendo un piso y un tope en las tasas de interés. Si bien el collar cubre efectivamente el riesgo de la tasa de interés, también limita cualquier potencial alcista que hubiera sido conferido por un movimiento favorable en las tasas.
¿Qué es la tasa de cuello?
Un collar de tasa de interés es una opción especializada que se puede utilizar para protegerse contra los cambios en la tasa de interés. Al crear un collar de tasa de interés, un comerciante compra un tope de tasa de interés y vende un piso de tasa de interés.
¿Qué es un acuerdo de tope?
Un acuerdo de préstamo en el que la persona que recibió el préstamo paga una tarifa máxima para que pueda mantener la tasa de interés por debajo de un límite específico, independientemente de la tasa de mercado.
¿Bajo qué circunstancias una cápsula estará en el dinero?
La duración de una cápsula suele ser de solo 90 días). Si un comerciante compra una cápsula, se le pagaría si LIBOR subiera por encima de su precio de ejercicio; no recibirían nada si LIBOR cayera por debajo de su precio de ejercicio, por lo que actúa como un seguro contra el aumento de las tasas.
¿Cómo funcionan los topes a las tasas de interés?
Un límite de tasa de interés es un tipo de derivado de tasa de interés en el que el comprador recibe pagos al final de cada período en el que la tasa de interés supera el precio de ejercicio acordado. Por ejemplo, un prestatario que está pagando la tasa LIBOR en un préstamo puede protegerse contra un aumento en las tasas comprando un tope de 2.5%.
¿Es una opción de compra un activo financiero?
Las opciones son una forma de instrumento financiero derivado en el que dos partes acuerdan por contrato realizar transacciones con un activo a un precio específico antes de una fecha futura. Hay dos tipos de opciones: call y put. Las opciones de compra permiten al titular de la opción comprar un activo a un precio específico antes o en un momento determinado.
¿Cuánto dinero se puede perder en una opción de venta?
Las pérdidas potenciales podrían exceder cualquier inversión inicial y podrían ascender al valor total de las acciones, si el precio de las acciones subyacentes llegara a $0. En este ejemplo, el vendedor de la opción put podría perder hasta $5,000 ($50 de precio de ejercicio pagado x 100 acciones) si la acción subyacente llegara a $0 (como se ve en el gráfico).
¿Cuál es el precio subyacente de una opción?
Precio subyacente El precio al contado del activo subyacente de un derivado. Por ejemplo, supongamos que uno posee una opción de compra para comprar tantas acciones de Marinelli Enterprises. Si Marinelli Enterprises cotiza actualmente a $15 por acción, el precio subyacente es de $15.