En una transacción de intercambio superior, el prestatario toma la asignación de los préstamos existentes de los prestamistas participantes y luego emite nuevos préstamos de prioridad superior a los prestamistas participantes a cambio.
¿Qué es un intercambio de nivel superior?
Ideas procesables para empresas y patrocinadores El tipo más común de intercambio de nivel superior es cuando una empresa ofrece intercambiar bonos no garantizados por un monto de capital más bajo de bonos garantizados que están a la par o subordinados a la deuda garantizada existente de la empresa.
¿Qué es subir de nivel?
En una transacción de aumento de nivel, el prestatario y un grupo de tenedores de pagarés garantizados existentes de tamaño suficiente para aprobar enmiendas que no requieren unanimidad (los “Prestamistas requeridos”) (ya sean tenedores de bonos o prestamistas de contratos de crédito) celebran una enmienda a la deuda que rige. documento que permite al prestatario