En finanzas, la deuda subordinada es la deuda que se clasifica después de otras deudas si una empresa cae en liquidación o quiebra.
Dicha deuda se denomina ‘subordinada’ porque los proveedores de deuda tienen un estatus subordinado en relación con la deuda normal.
¿Qué es una obligación subordinada?
La deuda subordinada (también conocida como obligación subordinada) es un préstamo o bono no garantizado que se clasifica por debajo de otros préstamos o valores de mayor antigüedad con respecto a derechos sobre activos o ganancias. Las obligaciones subordinadas también se conocen como valores junior.
¿Cuál es la diferencia entre una obligación y una obligación subordinada?
Una obligación es un tipo de bono que no utiliza garantías. De lo contrario, se reconoce como cualquier deuda a largo plazo no garantizada. Una obligación subordinada tiene un carácter similar, sin embargo, en este caso se pagan como una emisión subordinada.
¿Cuál es una obligación más riesgosa o una obligación subordinada?
Los bonos de obligaciones tienden a pagar cupones más altos que los bonos garantizados por garantía. Los bonos de obligaciones subordinados pagan las tasas de cupón más altas porque son más riesgosos que las otras clases de bonos con mayor prioridad.
¿Está garantizada una obligación subordinada?
En esencia, un bono de obligaciones subordinadas es un préstamo sin garantía, que no tiene garantía.
¿La obligación es una deuda?
Una obligación es un tipo de instrumento de deuda que no está respaldado por ninguna garantía y generalmente tiene un plazo mayor a 10 años. Tanto las corporaciones como los gobiernos emiten con frecuencia obligaciones para recaudar capital o fondos. Algunas obligaciones pueden convertirse en acciones de capital, mientras que otras no.
¿Por qué los bancos emiten deuda subordinada?
Los bancos emiten deuda subordinada por varios motivos, incluido el refuerzo de capital, la financiación de inversiones en tecnología, adquisiciones u otras oportunidades, y la sustitución de capital de mayor costo. Los pagos de intereses de la deuda subordinada son deducibles de impuestos por parte del emisor. Las ofertas de deuda subordinada generalmente se simplifican.
¿Cuáles son los beneficios de la deuda subordinada?
Ventajas de la Deuda Subordinada
El capital se mantiene en el balance.
La deuda subordinada es menos costosa que alternativas como la equidad.
Sin riesgo de contraparte, el capital está íntegramente desembolsado y no es contingente.
Mejora el rendimiento del capital y evita la dilución.
¿Qué significa cuando un préstamo es subordinado?
La subordinación es el proceso de clasificar los préstamos hipotecarios (hipotecarios, HELOC o préstamos con garantía hipotecaria) por orden de importancia. A través de la subordinación, los prestamistas asignan una “posición de gravamen” a estos préstamos. Generalmente, a su hipoteca se le asigna la posición de primer gravamen mientras que su HELOC se convierte en el segundo gravamen.
¿Qué es la deuda no subordinada?
La deuda no subordinada, también conocida como título senior o deuda senior, se refiere a un tipo de obligación que debe pagarse antes que cualquier otra forma de deuda. Por lo tanto, los tenedores de deuda no subordinada tienen el primer derecho sobre los activos o las ganancias de una empresa si el deudor quiebra o se declara insolvente.
¿Es una hipoteca una obligación?
Esencialmente, una obligación hipotecaria tiene una cobertura más amplia que una hipoteca. Con una hipoteca, el prestamista solo tiene la capacidad de embargar el bien hipotecado. Con una obligación hipotecaria, los tenedores de la obligación a menudo pueden apoderarse del negocio en caso de incumplimiento y disponer de los activos de la empresa como negocio en marcha.
¿Cuál es más riesgoso, las obligaciones o los bonos hipotecarios?
Los bonos de obligaciones suelen conllevar más riesgo que los bonos hipotecarios y deben pagar una tasa de interés más alta a los inversores. Si una empresa liquida, a los tenedores de bonos debenture se les paga después de los tenedores de bonos hipotecarios.
¿Los bonos hipotecarios son garantizados o no garantizados?
El bono hipotecario está garantizado por algo que tiene valor y puede venderse para pagar a los tenedores de bonos si la empresa no cumple con el pago de ese bono o se declara en quiebra. Las obligaciones no tienen tal garantía. Son deudas quirografarias, respaldadas únicamente por la plena fe y crédito de la empresa emisora.
¿Cuál es el significado de subordinado?
1: colocado u ocupando una clase, rango o posición inferior: inferior a un oficial subordinado. 2: sumiso o controlado por la autoridad. 3a: de, en relación con, o que constituye una cláusula que funciona como sustantivo, adjetivo o adverbio.
¿Por qué las obligaciones son impopulares en Kenia?
¿Por qué las obligaciones son impopulares en Kenia? El valor nominal es extremadamente alto y, por lo tanto, no es asequible. Sin valores como garantía. Baja solvencia crediticia para los posibles vendedores. El mercado de capitales de Kenia no está desarrollado.
¿Qué son los instrumentos de nivel 2?
El nivel 2 se designa como el segundo nivel o nivel complementario del capital de un banco y se compone de elementos tales como reservas de revaluación, instrumentos híbridos y deuda a plazo subordinada. Se considera menos seguro que el capital de nivel 1, la otra forma de capital de un banco, porque es más difícil de liquidar.
¿Qué es una subordinación en inglés?
Descripción general: la subordinación crea un énfasis desigual entre las ideas y enfatiza una idea principal en una cláusula independiente, mientras que coloca ideas menores en cláusulas subordinadas o dependientes. Las cláusulas dependientes están marcadas por conjunciones subordinantes o palabras dependientes.
¿Cuánto es una comisión de subordinación?
Dadas las tarifas que cobran algunos prestamistas, esa tarifa de subordinación de $ 250 no parece demasiado alta si puede conservar el segundo préstamo que tiene, especialmente si no puede obtener la tasa que tiene actualmente en ese préstamo en ningún otro lugar.
¿Qué es una lista de verificación de subordinación?
Cuando un Prestatario desee refinanciar el inmueble, deberá solicitar una solicitud de subordinación al Prestamista. El Prestamista subordinará su préstamo solo cuando no haya un “retiro de efectivo” como parte del refinanciamiento.
¿La deuda subordinada es mala?
Las deudas subordinadas son más riesgosas que los préstamos de mayor prioridad, por lo que los prestamistas suelen exigir una tasa de interés más alta como compensación por asumir este riesgo. Los acuerdos de subordinación se emplean comúnmente cuando existen múltiples hipotecas contra una propiedad.
¿Los bancos emiten deuda subordinada?
Emitir deuda subordinada ha sido más común para los bancos en 2020 en comparación con otros tipos de capital. Las emisiones de deuda subordinada en los bancos de EE. UU. durante septiembre totalizaron $ 1,470 millones, en comparación con $ 1,640 millones en mayo, cuando los bancos emitieron la mayor cantidad de capital desde 2009, y $ 1,320 millones en septiembre de 2019.
¿Qué es un pagaré subordinado?
Cualquier definición de pagaré subordinado cubre todos los acuerdos realizados entre un prestatario y los inversores en los que el pago de cualquier deuda, en caso de incumplimiento, ocurre después de que se paguen todas las demás deudas del prestatario.
¿Qué es un bono de Nivel 2?
Los bonos de nivel 2 son componentes del capital de nivel 2, principalmente para los bancos. Estos son instrumentos de deuda como préstamos, más que características de capital como acciones. Al igual que con todos los bonos y otros instrumentos de deuda, no otorgan derechos de propiedad ni de voto, pero sí ofrecen ingresos por intereses a los tenedores o propietarios de bonos.
¿Dónde está la deuda subordinada en el balance?
La deuda subordinada, “sub-deuda” o “mezzanine”, es el capital que se ubica entre deuda y patrimonio en el lado derecho del balance. Es más riesgoso que la deuda bancaria tradicional, pero más senior que el capital en su preferencia de liquidación (en quiebra).
¿Cómo subordinar un préstamo?
Una segunda hipoteca se convertirá en un préstamo subordinado. Si paga el préstamo principal dentro del plazo de la segunda hipoteca, entonces la segunda hipoteca puede tomar su lugar como préstamo principal. Como una segunda hipoteca, el prestamista asumirá más riesgos.